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第一次买基金月投2000投5-10年想买股票型或者混合偏股型2011年8_
日期:2019-08-23 21:26    编辑:admin    来源:红龙扑克app
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  第一次买基金,月投2000投5-10年□□□,想买股票型或者混合偏股型□,2011年8月购买□,高手们有什么推荐吗□?

  小弟第一次买基金不知道,希望大家能不惜赐教,还有就是怎么买基金比较划算一点□□□,听说基金公司可以打4折,那意思是不去银行办理吗?...

  小弟第一次买基金不知道,希望大家能不惜赐教,还有就是怎么买基金比较划算一点□□□,听说基金公司可以打4折□□,那意思是不去银行办理吗?

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  展开全部为什么要等到8月□?目前股市正处以较低的位置,很适合长期投资者股买基金。如果你等到8月□,在这一个月时间内,大盘有可能上涨10%,那你就错过了10%的收益。

  我投资基金近5年,一直在基金公司的网站直销购买基金。您开通网银(一定要带U盾)就好了。

  1 在银行开基金账户,在银行柜台或者通过银行网银购买。(走银行的基金交易系统,手续费偏高,而且该银行没有销售的基金购买不到)

  2 在银行开通网上银行□□□,然后去基金公司的网站直接开户购买。(跟银行没什么关系,只是通过网银在银行划款。这种方式手续费低□,几乎所有基金都能买到。)

  3 开股票帐户□□,在股票帐户购买基金。(手续费最低,但是能买的基金最少!只有LOF基金可以购买,除非你开通基金购买帐号)

  您说的基金公司打四折□□,那就是在基金公司的网上直销系统购买,按银行卡的不同□□,优惠也不同,具体要看基金公司的费率表。肯定是比银行优惠很多的。

  现在的市场适合购买积极配置型□□□,或者平衡型的股票基金□□□,我推荐:中欧价值发现,嘉实优质企业□□□,嘉实成长□□□,宝盈资源优选,南方隆元产业。这类表现稳定,增长速度靠前的基金。

  基金投资已早不宜迟,如果大跌大买,小跌小买,等待上涨□□。追问谢谢你的讲解,关于定投我还有一点不理解,就是为什么提倡长期持有?当回报率达到你的满意度的时候就抛出,然后继续买入别的基金这样资金增长的速度和你坚持10多年的复利回报是一样的啊□。我第一次买基金□□□,现在23岁刚上班□□□,不知道该买多少年的,钱倒是不及着用。还有您推荐的嘉实成长,这个基金好像刚刚成立□□□,看不出数据啊,怎么知道好不好追答第一:定投□,跟长期持有没有关系.基金投资股票,股市短期波动大□□,但是长期(一般3年以上)都会有好的表现.所以大部分基金都提倡长期持有.你说的回报略达到满意度后就抛当然是可以的,不过很难把握.如果能适时高抛□□,再买别的增长快的基金当然好,那是理想状态,实际上很难操作.至于复利回报□,不同基金是完全不同的,有可能你换了一个会比原来的更好,也有可能更差.嘉实成长(070001)02年就成立了,应该是嘉实第一只基金.我不知道你从哪里看的说它是新基金.

  展开全部挑选基金应该说是一门比较成熟的学问,分析的框架也比较完备。,可以从“Platform□”、□□“People”、□□□“Performance□”、“Process”四个方面入手。

  □“Platform□□□”是指公司综合平台□□□,这包括公司股东情况、股东与管理层的关系□□、公司理念□□、运作架构、公司中长期发展规划、资产管理规模□□□、股票基金规模等方面□□□。这是影响旗下基金业绩最深层次的原因之一。一般而言□□□,股东层变动较大的公司,管理层变动通常较大,并可能影响投研团队的稳定。同时,当股东层与管理层关系处理不好时,往往形成内耗,影响团队士气及进取心。

  “People”是指投研团队,主要的是基金经理。这包括基金经理从业经验□、敬业精神□、职业操守、性格□□□、爱好、公司投研资源状况 □、研究团队情况、研究理念□、研究方法等。作为基金的掌舵人□,基金经理的表现无疑对基金的未来业绩起着至关重要的作用□□,同时□□□,基金经理也不是一个人在战斗□,其后研究团队的支持,也影响着基金业绩的表现及持久性。

  “Process”指公司的流程管理,这包括投资决策流程及执行情况、风控制度及执行情况□、重大风险事件处理流程等。流程管理的实质是公司对风险的控制程度□□,流程管理规范的公司可能业绩不是最突出的□□,但不至于犯大错。

  □□“Performance□□□”是指基金的绩效,主要从短、中、长期业绩及相对业绩来考察。当然,一只历史业绩好的基金,未来业绩并不会一定好□□□,但□□□“考高分的学生,下次考高分的概率较大”,业绩是所有因素最终的反映。考察业绩不能唯业绩论,关键在于考察业绩形成的背后原因,并判断这些原因是否发生变化□□□,从而判断基金未来的可能表现□□□。

  “4P”很大程度上是一种原则性的方法,是一部“渔经□□”,而要具体抓住“鱼”,则要靠修行了,需要对□□“4P”所概括的因素进行深入的挖掘。每一阶段都会有不同的重点。在当前阶段,我认为应该着重关注两类公司旗下基金:

  其一是公司基本面发生改变□□□,从而旗下基金业绩发生好转的基金。例如□,近年国泰基金公司层面发生较大变化□□,2008年年初□□□,基金公司投资总监变更为余荣权,又陆续更换了公司的几位副总经理□□□,基金经理也发生变更□□。今年以来,可以看到国泰公司旗下股票型基金相比前两年业绩发生明显好转□□。国泰金马稳健、国泰金鹏蓝筹□□□,截止6月30日,今年以来收益率在195只基金中排第20位、40位□□,而这两只基金在08年、07年都排在同类后列。新世纪公司也属于同样情况,投资总监王卫东上任后,旗下基金业绩整体好转□,此类的公司还有交银施罗德等公司。

  其二是□“白马”型的公司。华夏基金公司的投研实力较强□□。2007年华夏基金有2只基金在前10名,其它基金成绩皆在前三分之一左右。2008年,6只主动管理型股票型基金均入前20。如果公司层面没有发生剧烈变动□□□,业绩全面下滑的可能性也不大。公司旗下基金虽然不一定都位于前列,但不致于所有基金都排名落后□□。今年以来,除华夏大盘□□□、华夏复兴等旗下招牌基金表现较好外□,能够申购的华夏行业精选业绩亦在同类前1/3。广发基金公司□、易方达基金公司、华宝兴业基金公司、泰达荷银基金公司、兴业基金公司等也可积极关注□□□。

  投资基金与投资股票、债券和外汇一样□,都需要一定的分析方法,但是基金有其自身所存在的特点,导致它与传统渠道的投资方法有着较大的差别。

  在介绍基金选择方法之前,有必要先了解与其他投资工具相比,基金都具有哪些特征□□□。

  首先,基金具有集合理财、专业管理的特点。基金是将众多投资者的资金集中起来□,委托基金管理人进行投资□□。其次,基金是组合投资□□□,能够分散风险□。为降低投资风险□□□,我国《证券投资基金法》规定,基金必须以组合投资的方式进行投资运作□,从而使□“组合投资、分散风险□□”成为基金的一大特色□。再者□,基金拥有利益共享、风险共担的特点。基金投资者是基金的所有者□□。基金投资人共同承担亏损的风险□,共同分享收益。最后,基金是独立托管,能够保障资金安全。基金管理人只负责基金的投资操作,并不经手基金财产的保管,在一定程度上规避了风险□。

  基金的种类繁多,可按不同的方式进行分类。根据基金能否随时认购或赎回及转让方式的不同□□,可分为开放型基金和封闭型基金;根据投资基金的组织形式的不同,可分为公司型基金与契约型基金;根据投资基金投资对象的不同□□□,可分为货币基金□□、债券基金、股票基金等□。

  那么,如何选择基金呢?首先要考虑的是自身的投资偏好□□,对于保守型投资者,可以将80%资金投资于选择债券型或货币型的基金□□□,将20%的资金投资于股票型的品种□,这样不仅可以降低投资风险,也可以保障资金的流动性,同时还能保证一定的收益;对于风险承受力比较强的投资者□□,可以选择将大部分的资金投资于股票型或指数型基金□□,将少部分用于投资资金流动性较好的货币基金品种□。在保证最大收益的同时,还能保持一定的资金流动性。第二□,如果我们投资于股票型基金□□,我们就要考虑到由于基金拥有分散投资等优势,本身就可以将非系统风险较好的分散开□□,所以在投资时我们考虑的是投资于一个或几个相关行业,而不是像股票一样将目光放在一个或几个公司上。第三□□,要考虑选择哪个基金公司□□□、哪个基金管理人,选择一家好的基金公司是保证你资产安全的前提□□,而选择一个成熟的基金管理团队是你资产获利的保障。第四,要在已经筛选出的几只基金中,查看每一只基金□,从设立到现在的获利情况和资金投资比例等数值□□。

  在交易过后□□,你需要保持一个良好的心态。因为从基金所具有的特点来看□□,它更适合于长线持有,你不能期待它像股票一样一天就给你带来10%的回报。但是,你仍然需要经常关注你所投资的基金,查看它的走势是否如你当初所预想的一样□□□,并且在适当的时候进行基金赎回、获取收益□□。

  你是不是常常觉得钱不够用□□,或存不了钱□?同样是领薪水,为什么别人可以很快买了一套房子□□□?而你还是一个“月光光□”□□?

  很多人都觉得理财是有钱人的事情□□□,其实不然。钱少的时候更需要理财□,才能积少成多□□。而所谓的“理财”□□□,也只是处理所有和钱相关的事情而已□□:买东西、付信用卡账单等。你无时无刻不在理财。而有规划的理财方式□,可帮助你顺利地累积财富。

  与此同时,上世纪普遍的理财方式□□:存定期□、买国债等已无法适应环境的变化。好在银行、保险、证券□、基金等金融机构不断拓展理财产品的种类□,让我们在可承受的风险范围内,有了获取更高回报的可能□□□。知己知彼,百战不殆。一下子面对如此众多的理财工具、如此繁杂的理财信息,对大多数中国人而言,难免有迷失于原始丛林的茫然。越来越多的人在认识到“为什么”之后,开始困惑于“怎么做”□□。

  其实□□□,个人投资理财领域绝无高深之处。这在全世界都是一样的□□。只要花一点时间学习□,一定可以找到适合自己的理财产品。

  □“有钱并非万能,没钱却万万不能□□□”□。所以□□,从今天起□□□,从现在起,拿起算盘,选择一个适合你的理财工具□□。

  股神巴菲特曾说□□,如果你没有持有一只股票十年的准备□□,那么,连十分钟都不要持有这只股票□。同样,你没有长期持有基金的打算□□□,而把基金作为发财而不是理财的手段,你可能也会最终失望。

  截至去年底□□□,国内基金已超过300只。选一只优秀的基金成为基民必做的功课□。如何选“秀”?公开的基金业绩排行榜为投资者提供了大量信息,是选基的重要参考。

  在公开的基金业绩排行榜中,较为普及的是银河证券基金研究中心□□□、晨星等机构发布的排行榜□□□。前者每日一次公布在《中国证券报》上□□,后者每周一公布在晨星公司网站上□□。这些基金业绩排行榜都会列出过去一周、一个月、三个月、六个月、一年、两年的回报率和排名,这样既能看出一只基金近期的表现,也知道这只基金中长期的表现。

  “一般而言□,基金在过去六个月以内的回报率属于短期业绩。因此也很难据此推断基金经理团队的能力□□。建议基民首先还是要看过去较长一段时间的业绩表现,同时也关注近期表现。过去一年的回报率是非常重要的指标。”理财专家指出□□。

  “在基金业绩排行榜中□□□,最简单□□□、直观看出基金表现的办法□,就是看星级。”业内人士指出。

  “以晨星开放式基金业绩排行榜为例□□□。星级评价的标准是□□:综合考虑基金的回报率和风险后,给基金打分□□□,再按得分高低给予星级评价□□□,五星级是最高的。”

  根据晨星□“风险调整后的收益”指标由大到小,前10%被评为五星;接下来22.5%被评为四星;中间35%被评为三星□;随后22.5%被评为二星;最后10%被评为一星□□□。“看星级可比较全面地了解一只基金的以往业绩表现□□□,五星级基金无疑是同类基金中的‘好学生□□’。”

  好学生的成绩也可能退步□。因此,排行榜也不是万能的□,但它给了投资者一个重要的参考□□。

  今年一季度新基金的发行火爆异常□。□□□“一般都是一天结束募集,上投摩根更是创下了一天募集900亿的发行神话。”

  同时,老基金也纷纷上演拆分大戏,将净值拆分为□□□“1□□□”元,满足基民的“1□□□”元情结□□□。

  “一般而言,新基金最大特点是以1元一个基金单位,因此比那些动辄2元以上的老基金‘便宜’很多。”

  从基金购买方式来说,新基金发行时属于“认购□□□”,买老基金则属于□□□“申购□□□”,购买新基金一般比老基金费率低一些□□,认购费率一般为1□□□.2%□,申购则多为1.5%甚至更高。

  虽然新基金在费率等方面具有优势□□□,但由于还未正式运作□□,能否成为基金市场的□□“白马”尚是个未知数。而老基金相比于新基金来说,具有以往投资业绩的参考□□□、稳定的投资风格和投资表现才是值得选择的根本依据。

  同时,股市涨幅较大□□□、上涨潜力受影响的时候,不应盲目投资新基金。“因为在股市大幅上涨的情况下,新基金的建仓成本一般比老基金要高,盈利能力自然会受到一定影响□□□。不过,□□□‘牛市不言顶’。无论涨幅有多大□□,如果股市还有上涨空间□□□,那这时无论买新基金还是老基金都是赚钱的。”业内人士指出。

  时间是烫平波动的最好工具。如果采取分批买入法,就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的不足,可均衡成本,即定期定额投资法。这是基于克服人性的优柔寡断、追涨杀跌的心理弱点而应运而生的一种投资方法。

  投资基金有两种方式:一为“单笔投资”□□,一为“定期定额□”(简称定投)□。单笔投资是一次拿出一笔金额,选择适当时点买进基金□□,并在市场高点时获利了结□□;定期定额则是指每隔一段时间□□,通常是每一个月□,投资固定金额于固定的基金上,不必在乎进场时点,也不必在意市场价格起伏□,时间到了就固定投资□□。(详情见右下表)

  股市短期波动难以预测,一些新进入的投资者□,如果买不对时点□□,短期就要承受亏损的心理压力□□□。定期定额通过分批买入□□□,虽不能保证买在低点□□□,但保证不买在高点□,长期投资之后,只要找一个相对好的时机卖出基金,获利的机会应是很大的。

  定期定额是平均成本、长期投资、积少成多的投资方式。因此,开始投资的市场时点并不需要太过在意。一方面无须耗费精神判断时点,另一方面可有效分散风险,所以定期定额又被称为“傻瓜投资术”□□□。

  业内人士介绍说,定期定额投资有点类似银行的“零存整取”。“但不要小看定期定额聚沙成塔的能力,长期投资加上复利的魔力。如能早日开始□□,每个月500元就可帮人储备起养老基金。□”

  假设大华(化名)从20岁起□□,就每个月固定投资500元在基金上□□□,每年投入本金6000元,连续投资6年后停止扣款,让本金继续增值□□。假定以国内股市过去17年平均回报率12%计算□□□,到60岁大华退休时,他30岁之前投入的3.6万元连本带利已累积了260万元□□□。当然,如大华没停止扣款□□,这个数字将是520万元。

  通过定期定额投资,父母可为孩子储备长期的教育费用,单身贵族可为自己准备买房基金,甜蜜的恋人也可帮彼此储蓄养老基金□□□,辛苦的上班族可积累出国旅游资金。

  基金投资是理财,而理财的目的在于满足生活需求,提高生活质量□□□。把基金投资与人生各阶段的理财目标结合在一起,能帮助我们对投资过程进行有效规划□□。

  投资目标应尽可能量化。例如□:希望45岁时能买一幢价值200万元的房产□□、为儿子准备30万元的出国留学教育金等等。这些目标可划分为短□□、中、长期目标□,不同投资目标应有先后次序,以便于逐一规划。

  一般来说,在既定的投资目标下,如果准备时间不长,就必须提高投资金额;如果投资期间拉长,那么投资金额就可相应的降低。

  大部分投资目标□□,尤其是中长期目标的实现,都是通过投资风险资产来积累财富□。进行风险资产组合规划之前□□□,应断自身财务状况。

  通过分析家庭现有的资产、收入和负担,明确到底有多少□□□“闲钱□□”可用来买基金,将投资的亏损风险控制在个人和家庭能够承受的范围之内。

  您只需制作两张简单的家庭财务报表,列出您或家庭的当前资产、负债□□、收入等所有与钱有关的资料□□。这样,财务状况就清楚地呈现在您面前了。

  根据小明当前的收入、支出情况进行分析,银行定期存款能够满足3-6个月的生活费支出。在短期没有重大资金支出计划的情况下,可考虑把部分的活期存款用于基金投资□□。万一这笔投资出现亏损□,也不至于影响到正常生活□□,年轻人来日方长□,只要坚持投资,短期的亏损一般可以弥补回来□□。

  有了目标,也知道了可投入的资金、期限,接下来就是选择合适的基金品种。以小明为例□,假定他的远期目标是30年内积累300万元的养老金。每个月投资相同的金额□□,如果选择年收益率是4%的投资工具,则每个月要投资4457元;如果年收益率是8%□□□,每个月要投资2206元;如果年收益率达到12%,则每个月投资额就下降至1035元。

  当然,并不是收益率越高的基金品种就越好,还要看是不是适合自己□,自身风险偏好是必须要考虑的因素。

  一般来说,风险偏好越高,投资目标达成的期限越长□□□,相应投资工具的风险可以越高,预期的收益率也就越高□。如果您对自己的风险偏好还不十分了解□□□,可到银行、基金公司的理财柜台做一下风险偏好的测试,看看自己属于激进型□□□、稳健型还是保守型投资者□。

  小明在基金公司理财柜台做了□“投资者风险偏好测试”□,根据测试结果□□□,小明属于稳健型的投资者,不满足于银行存款利息,渴望有一定的投资收益,但又不愿承受较大的风险,能够承受的最大投资亏损不超过本金的10%。

  不同的基金品种,决定了不同的预期风险收益水平。如果是股票基金□,根据海外长期经验□□□,可预期的年平均收益率是10%~15%,收益率虽然高出好多,但有亏损风险□。对于稳健型的投资者,可考虑通过组合投资降低风险□□,如50%的股票基金、50%的债券基金。

  结合小明的投资目标□、可投入资金以及自身风险偏好□,决定采取股票基金60%、固定收益工具40%的资产分配。这个投资组合的中长期预期年收益率6%~9%,如果碰到股市不好的年份□□,估计损失可达到总资产的10%,但还能承担。

  在大类的资产分配决定以后,接下来就该挑选出信誉良好、中长期业绩出色的基金。选择股票基金的时候□□,小明采取了先选公司后选基金的方法——先选出过去一年旗下股票基金平均业绩位居前10名的基金公司,再从这些公司旗下的总共30只股票基金中选出过去两年同类排名在前1/3的基金,将范围缩小到12只基金□□□,最后从中选取了波动幅度最小的A基金。

  确定投资对象之后,该付诸行动了。在投资股票基金的时候,最好不要一次大量买进□□,避免不必要的损失。可考虑将总投资金额分成三四份□,每个月进场一次。这种分散入场的方式□□,可减少所有资金全部买在市场高点的风险。如果你更小心□,或者要投资的金额巨大□□□,甚至可以多分几份,用一年的时间逐步完成投资组合□□□。

  小明计划先拿出6000元来买A基金,分三批买入□□。第一次单笔买入2000元,其余4000元先买入同一公司的货币市场基金,一个月后再分两次转换成A基金。

  在单笔投资的同时□□,小明还办理了定期定额投资A基金计划。每个月投入1000元,以过去30年美国标准普尔500指数年平均回报率12%计算,小明通过定期定额30年积累300万元养老金的目标是可以实现的□。本报记者 何燕

  去年底基金的高收益□□,让基金轰轰烈烈地火了一把。而今年,大家则更多地将目光投向了股市,每天直线上涨的开户数就是证明□。

  基金和股票一样,都属于大众投资工具,也都可预期较高的回报率。但从投资运作□□□、资金门槛□□□、风险水平三个方面来看,还是有很大的不同。

  与个人投资股票不同□,投资基金,是将钱交给基金公司的基金经理来运用管理,所得到的利润是由所有基金投资人共同分享、亏损共同分担的一种投资工具。

  基金的背后是一个专业化的投资研究团队,基金投资是建立在专业基本面研究、计算、分析基础上的决策,在这方面基金的确比个人投资者具有优势□□。

  虽然个人投资基金和投资股票都要自负盈亏,但投资基金通过专家操作,可省去个人花费心思研究个股与选股的困扰□□□,投资的重点是比较基金中长期业绩表现以及基金公司的专业背景,进而选择适合自己的基金□□□。

  以国内开放式基金而言,单笔申购最低金额通常只要1000元,而定期定额的投资方式则每次只需投资500元以上,与投资股票动辄上万元相比,投资金额的负担较轻。

  由于基金是汇聚众多投资人的资金而成,资产规模庞大,因此能比个人投资股票进行更大范围的资产配置。在基金的一篮子投资组合里,可将资金投资于30至100只股票□□,而个人投资股票往往仅限于五六只股票□□□,相比之下□,投资基金风险相对分散。

  展开全部挑选基金应该说是一门比较成熟的学问,分析的框架也比较完备。,可以从□□“Platform”、□“People”、“Performance”□□□、“Process”四个方面入手。

  “Platform”是指公司综合平台,这包括公司股东情况、股东与管理层的关系□□□、公司理念、运作架构、公司中长期发展规划□、资产管理规模、股票基金规模等方面。这是影响旗下基金业绩最深层次的原因之一。一般而言,股东层变动较大的公司□□,管理层变动通常较大□□,并可能影响投研团队的稳定□□。同时,当股东层与管理层关系处理不好时,往往形成内耗□,影响团队士气及进取心。

  “People□□”是指投研团队□,主要的是基金经理。这包括基金经理从业经验□□□、敬业精神、职业操守□、性格、爱好□□□、公司投研资源状况 、研究团队情况、研究理念、研究方法等。作为基金的掌舵人□□□,基金经理的表现无疑对基金的未来业绩起着至关重要的作用,同时□,基金经理也不是一个人在战斗□□,其后研究团队的支持,也影响着基金业绩的表现及持久性。

  “Process”指公司的流程管理,这包括投资决策流程及执行情况、风控制度及执行情况、重大风险事件处理流程等。流程管理的实质是公司对风险的控制程度,流程管理规范的公司可能业绩不是最突出的,但不至于犯大错□□□。

  “Performance”是指基金的绩效□□,主要从短、中、长期业绩及相对业绩来考察□□。当然,一只历史业绩好的基金□□□,未来业绩并不会一定好,但□□“考高分的学生□□□,下次考高分的概率较大”□□□,业绩是所有因素最终的反映。考察业绩不能唯业绩论,关键在于考察业绩形成的背后原因,并判断这些原因是否发生变化□,从而判断基金未来的可能表现。

  “4P□”很大程度上是一种原则性的方法□□,是一部“渔经□□□”,而要具体抓住□“鱼□”,则要靠修行了,需要对“4P”所概括的因素进行深入的挖掘。每一阶段都会有不同的重点。在当前阶段,我认为应该着重关注两类公司旗下基金:

  其一是公司基本面发生改变□,从而旗下基金业绩发生好转的基金□□。例如,近年国泰基金公司层面发生较大变化,2008年年初,基金公司投资总监变更为余荣权,又陆续更换了公司的几位副总经理,基金经理也发生变更。今年以来,可以看到国泰公司旗下股票型基金相比前两年业绩发生明显好转。国泰金马稳健□□□、国泰金鹏蓝筹,截止6月30日,今年以来收益率在195只基金中排第20位、40位,而这两只基金在08年、07年都排在同类后列。新世纪公司也属于同样情况,投资总监王卫东上任后,旗下基金业绩整体好转,此类的公司还有交银施罗德等公司。

  其二是“白马□□”型的公司。华夏基金公司的投研实力较强。2007年华夏基金有2只基金在前10名,其它基金成绩皆在前三分之一左右。2008年,6只主动管理型股票型基金均入前20□。如果公司层面没有发生剧烈变动,业绩全面下滑的可能性也不大。公司旗下基金虽然不一定都位于前列,但不致于所有基金都排名落后。今年以来□□□,除华夏大盘、华夏复兴等旗下招牌基金表现较好外,能够申购的华夏行业精选业绩亦在同类前1/3。广发基金公司、易方达基金公司□、华宝兴业基金公司□□□、泰达荷银基金公司□□、兴业基金公司等也可积极关注。

  投资基金与投资股票、债券和外汇一样,都需要一定的分析方法,但是基金有其自身所存在的特点□□□,导致它与传统渠道的投资方法有着较大的差别。

  在介绍基金选择方法之前,有必要先了解与其他投资工具相比□□□,基金都具有哪些特征□□□。

  首先□□□,基金具有集合理财□□□、专业管理的特点。基金是将众多投资者的资金集中起来,委托基金管理人进行投资。其次,基金是组合投资,能够分散风险□□□。为降低投资风险,我国《证券投资基金法》规定,基金必须以组合投资的方式进行投资运作,从而使□“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。再者□□,基金拥有利益共享、风险共担的特点□。基金投资者是基金的所有者。基金投资人共同承担亏损的风险□,共同分享收益。最后,基金是独立托管□,能够保障资金安全□□□。基金管理人只负责基金的投资操作□□,并不经手基金财产的保管,在一定程度上规避了风险。

  基金的种类繁多,可按不同的方式进行分类。根据基金能否随时认购或赎回及转让方式的不同,可分为开放型基金和封闭型基金;根据投资基金的组织形式的不同,可分为公司型基金与契约型基金;根据投资基金投资对象的不同□□□,可分为货币基金□、债券基金、股票基金等。

  那么□□□,如何选择基金呢?首先要考虑的是自身的投资偏好,对于保守型投资者,可以将80%资金投资于选择债券型或货币型的基金,将20%的资金投资于股票型的品种□□□,这样不仅可以降低投资风险□□,也可以保障资金的流动性□□,同时还能保证一定的收益;对于风险承受力比较强的投资者□□,可以选择将大部分的资金投资于股票型或指数型基金,将少部分用于投资资金流动性较好的货币基金品种。在保证最大收益的同时,还能保持一定的资金流动性□□。第二,如果我们投资于股票型基金,我们就要考虑到由于基金拥有分散投资等优势,本身就可以将非系统风险较好的分散开,所以在投资时我们考虑的是投资于一个或几个相关行业,而不是像股票一样将目光放在一个或几个公司上□□。第三,要考虑选择哪个基金公司、哪个基金管理人,选择一家好的基金公司是保证你资产安全的前提,而选择一个成熟的基金管理团队是你资产获利的保障□。第四□□□,要在已经筛选出的几只基金中,查看每一只基金,从设立到现在的获利情况和资金投资比例等数值。

  在交易过后,你需要保持一个良好的心态。因为从基金所具有的特点来看□□□,它更适合于长线持有,你不能期待它像股票一样一天就给你带来10%的回报。但是□,你仍然需要经常关注你所投资的基金□□□,查看它的走势是否如你当初所预想的一样□□,并且在适当的时候进行基金赎回、获取收益。

  你是不是常常觉得钱不够用□□□,或存不了钱?同样是领薪水,为什么别人可以很快买了一套房子?而你还是一个“月光光”□□?

  很多人都觉得理财是有钱人的事情□,其实不然□□□。钱少的时候更需要理财□□,才能积少成多□□□。而所谓的□“理财”,也只是处理所有和钱相关的事情而已□□:买东西、付信用卡账单等□□□。你无时无刻不在理财□□□。而有规划的理财方式,可帮助你顺利地累积财富□。

  与此同时,上世纪普遍的理财方式:存定期□□□、买国债等已无法适应环境的变化。好在银行□、保险、证券、基金等金融机构不断拓展理财产品的种类□,让我们在可承受的风险范围内,有了获取更高回报的可能□。知己知彼,百战不殆。一下子面对如此众多的理财工具□、如此繁杂的理财信息,对大多数中国人而言,难免有迷失于原始丛林的茫然。越来越多的人在认识到“为什么□□□”之后,开始困惑于“怎么做”□□□。

  其实,个人投资理财领域绝无高深之处。这在全世界都是一样的。只要花一点时间学习,一定可以找到适合自己的理财产品。

  □“有钱并非万能□,没钱却万万不能□□□”。所以,从今天起□□□,从现在起,拿起算盘,选择一个适合你的理财工具。

  股神巴菲特曾说,如果你没有持有一只股票十年的准备,那么,连十分钟都不要持有这只股票。同样,你没有长期持有基金的打算,而把基金作为发财而不是理财的手段□,你可能也会最终失望。

  截至去年底□,国内基金已超过300只□□。选一只优秀的基金成为基民必做的功课。如何选□“秀□□□”?公开的基金业绩排行榜为投资者提供了大量信息,是选基的重要参考□。

  在公开的基金业绩排行榜中,较为普及的是银河证券基金研究中心、晨星等机构发布的排行榜。前者每日一次公布在《中国证券报》上□,后者每周一公布在晨星公司网站上□。这些基金业绩排行榜都会列出过去一周、一个月、三个月、六个月□□、一年□□□、两年的回报率和排名,这样既能看出一只基金近期的表现,也知道这只基金中长期的表现。

  “一般而言□,基金在过去六个月以内的回报率属于短期业绩。因此也很难据此推断基金经理团队的能力。建议基民首先还是要看过去较长一段时间的业绩表现□□,同时也关注近期表现。过去一年的回报率是非常重要的指标。□”理财专家指出。

  “在基金业绩排行榜中□□,最简单、直观看出基金表现的办法,就是看星级□□□。”业内人士指出□□□。

  “以晨星开放式基金业绩排行榜为例。星级评价的标准是□□:综合考虑基金的回报率和风险后,给基金打分□,再按得分高低给予星级评价□□□,五星级是最高的□□。”

  根据晨星□□“风险调整后的收益□”指标由大到小,前10%被评为五星;接下来22□□.5%被评为四星;中间35%被评为三星□□□;随后22□□□.5%被评为二星□□□;最后10%被评为一星。“看星级可比较全面地了解一只基金的以往业绩表现□,五星级基金无疑是同类基金中的□‘好学生’□□。”

  好学生的成绩也可能退步。因此,排行榜也不是万能的□□,但它给了投资者一个重要的参考。

  今年一季度新基金的发行火爆异常。“一般都是一天结束募集,上投摩根更是创下了一天募集900亿的发行神话□。□”

  同时,老基金也纷纷上演拆分大戏,将净值拆分为□□□“1□□□”元□□,满足基民的□□“1”元情结。

  □□□“一般而言,新基金最大特点是以1元一个基金单位□□□,因此比那些动辄2元以上的老基金‘便宜’很多。□”

  从基金购买方式来说,新基金发行时属于□“认购□□”,买老基金则属于□“申购□□□”,购买新基金一般比老基金费率低一些□□,认购费率一般为1.2%,申购则多为1.5%甚至更高。

  虽然新基金在费率等方面具有优势,但由于还未正式运作,能否成为基金市场的“白马”尚是个未知数。而老基金相比于新基金来说,具有以往投资业绩的参考□□、稳定的投资风格和投资表现才是值得选择的根本依据。

  同时,股市涨幅较大□□、上涨潜力受影响的时候,不应盲目投资新基金。“因为在股市大幅上涨的情况下,新基金的建仓成本一般比老基金要高,盈利能力自然会受到一定影响□。不过,‘牛市不言顶’□□□。无论涨幅有多大,如果股市还有上涨空间,那这时无论买新基金还是老基金都是赚钱的。□□□”业内人士指出。

  时间是烫平波动的最好工具。如果采取分批买入法□□,就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的不足□□□,可均衡成本□,即定期定额投资法。这是基于克服人性的优柔寡断□□□、追涨杀跌的心理弱点而应运而生的一种投资方法。

  投资基金有两种方式□:一为“单笔投资□□□”,一为“定期定额”(简称定投)□□。单笔投资是一次拿出一笔金额,选择适当时点买进基金,并在市场高点时获利了结;定期定额则是指每隔一段时间□□□,通常是每一个月,投资固定金额于固定的基金上,不必在乎进场时点,也不必在意市场价格起伏,时间到了就固定投资□□。(详情见右下表)

  股市短期波动难以预测,一些新进入的投资者,如果买不对时点,短期就要承受亏损的心理压力□□□。定期定额通过分批买入,虽不能保证买在低点,但保证不买在高点,长期投资之后□□,只要找一个相对好的时机卖出基金,获利的机会应是很大的。

  定期定额是平均成本□□□、长期投资□、积少成多的投资方式。因此,开始投资的市场时点并不需要太过在意□□。一方面无须耗费精神判断时点,另一方面可有效分散风险□,所以定期定额又被称为“傻瓜投资术”□□。

  业内人士介绍说,定期定额投资有点类似银行的□“零存整取□□”。□“但不要小看定期定额聚沙成塔的能力,长期投资加上复利的魔力。如能早日开始□□,每个月500元就可帮人储备起养老基金□□□。□□□”

  假设大华(化名)从20岁起,就每个月固定投资500元在基金上,每年投入本金6000元,连续投资6年后停止扣款,让本金继续增值□。假定以国内股市过去17年平均回报率12%计算,到60岁大华退休时,他30岁之前投入的3.6万元连本带利已累积了260万元□□□。当然,如大华没停止扣款□,这个数字将是520万元。

  通过定期定额投资,父母可为孩子储备长期的教育费用,单身贵族可为自己准备买房基金,甜蜜的恋人也可帮彼此储蓄养老基金,辛苦的上班族可积累出国旅游资金。

  基金投资是理财,而理财的目的在于满足生活需求□□□,提高生活质量。把基金投资与人生各阶段的理财目标结合在一起□□,能帮助我们对投资过程进行有效规划。

  投资目标应尽可能量化。例如:希望45岁时能买一幢价值200万元的房产□□□、为儿子准备30万元的出国留学教育金等等。这些目标可划分为短、中、长期目标,不同投资目标应有先后次序,以便于逐一规划。

  一般来说□□,在既定的投资目标下□□,如果准备时间不长,就必须提高投资金额;如果投资期间拉长□□□,那么投资金额就可相应的降低□。

  大部分投资目标,尤其是中长期目标的实现,都是通过投资风险资产来积累财富。进行风险资产组合规划之前□,应断自身财务状况。

  通过分析家庭现有的资产、收入和负担□,明确到底有多少“闲钱”可用来买基金□□,将投资的亏损风险控制在个人和家庭能够承受的范围之内。

  您只需制作两张简单的家庭财务报表□□,列出您或家庭的当前资产、负债、收入等所有与钱有关的资料□□。这样□,财务状况就清楚地呈现在您面前了□□。

  根据小明当前的收入、支出情况进行分析,银行定期存款能够满足3-6个月的生活费支出□□。在短期没有重大资金支出计划的情况下,可考虑把部分的活期存款用于基金投资。万一这笔投资出现亏损,也不至于影响到正常生活,年轻人来日方长,只要坚持投资□□,短期的亏损一般可以弥补回来。

  有了目标□□□,也知道了可投入的资金、期限,接下来就是选择合适的基金品种。以小明为例,假定他的远期目标是30年内积累300万元的养老金。每个月投资相同的金额□□□,如果选择年收益率是4%的投资工具,则每个月要投资4457元;如果年收益率是8%,每个月要投资2206元□;如果年收益率达到12%,则每个月投资额就下降至1035元□□□。

  当然,并不是收益率越高的基金品种就越好,还要看是不是适合自己□,自身风险偏好是必须要考虑的因素□。

  一般来说□,风险偏好越高,投资目标达成的期限越长,相应投资工具的风险可以越高,预期的收益率也就越高。如果您对自己的风险偏好还不十分了解,可到银行□□□、基金公司的理财柜台做一下风险偏好的测试,看看自己属于激进型□□□、稳健型还是保守型投资者。

  小明在基金公司理财柜台做了□“投资者风险偏好测试”□,根据测试结果,小明属于稳健型的投资者□□□,不满足于银行存款利息,渴望有一定的投资收益,但又不愿承受较大的风险,能够承受的最大投资亏损不超过本金的10%。

  不同的基金品种□□□,决定了不同的预期风险收益水平。如果是股票基金,根据海外长期经验,可预期的年平均收益率是10%~15%,收益率虽然高出好多,但有亏损风险□□。对于稳健型的投资者,可考虑通过组合投资降低风险,如50%的股票基金、50%的债券基金。

  结合小明的投资目标□、可投入资金以及自身风险偏好,决定采取股票基金60%、固定收益工具40%的资产分配。这个投资组合的中长期预期年收益率6%~9%□□□,如果碰到股市不好的年份,估计损失可达到总资产的10%,但还能承担□□□。

  在大类的资产分配决定以后□,接下来就该挑选出信誉良好、中长期业绩出色的基金。选择股票基金的时候□,小明采取了先选公司后选基金的方法——先选出过去一年旗下股票基金平均业绩位居前10名的基金公司,再从这些公司旗下的总共30只股票基金中选出过去两年同类排名在前1/3的基金,将范围缩小到12只基金,最后从中选取了波动幅度最小的A基金。

  确定投资对象之后,该付诸行动了。在投资股票基金的时候,最好不要一次大量买进,避免不必要的损失。可考虑将总投资金额分成三四份,每个月进场一次。这种分散入场的方式,可减少所有资金全部买在市场高点的风险□□。如果你更小心,或者要投资的金额巨大,甚至可以多分几份□□,用一年的时间逐步完成投资组合。

  小明计划先拿出6000元来买A基金,分三批买入。第一次单笔买入2000元,其余4000元先买入同一公司的货币市场基金□□,一个月后再分两次转换成A基金□□□。

  在单笔投资的同时□□,小明还办理了定期定额投资A基金计划。每个月投入1000元□□,以过去30年美国标准普尔500指数年平均回报率12%计算,小明通过定期定额30年积累300万元养老金的目标是可以实现的□□□。本报记者 何燕

  去年底基金的高收益,让基金轰轰烈烈地火了一把。而今年,大家则更多地将目光投向了股市,每天直线上涨的开户数就是证明。

  基金和股票一样□□,都属于大众投资工具,也都可预期较高的回报率。但从投资运作、资金门槛、风险水平三个方面来看,还是有很大的不同。

  与个人投资股票不同,投资基金,是将钱交给基金公司的基金经理来运用管理,所得到的利润是由所有基金投资人共同分享、亏损共同分担的一种投资工具。

  基金的背后是一个专业化的投资研究团队□□□,基金投资是建立在专业基本面研究、计算、分析基础上的决策,在这方面基金的确比个人投资者具有优势。

  虽然个人投资基金和投资股票都要自负盈亏,但投资基金通过专家操作□,可省去个人花费心思研究个股与选股的困扰,投资的重点是比较基金中长期业绩表现以及基金公司的专业背景,进而选择适合自己的基金。

  以国内开放式基金而言,单笔申购最低金额通常只要1000元,而定期定额的投资方式则每次只需投资500元以上,与投资股票动辄上万元相比□,投资金额的负担较轻。

  由于基金是汇聚众多投资人的资金而成,资产规模庞大,因此能比个人投资股票进行更大范围的资产配置。在基金的一篮子投资组合里,可将资金投资于30至100只股票,而个人投资股票往往仅限于五六只股票,相比之下,投资基金风险相对分散。

  牵一发而动全身□□。央行在一个月内两次下调存贷款利率,并且此次还暂免了存款利息税□□□。央行历次调整利率都会对金融市场产生较大影响□□□。作为投资者,也应该改变理财的思路□,打理好手中的钱财。

  从宏观层面上看□□□,央行降息的主要目的是为了扩大内需、刺激消费□;而在投资者看来,怎样存钱最划算、怎样理财最合理、怎样投资可以回避全球金融市场存在的风险是最关键的问题……在降息的背景下□□,本报记者采访了多位专家学者□,对各种理财方式进行分析并提出可操作建议,供投资者参考。

  从10月9日起,一年期人民币存款利率下调0.27个百分点,其他期限档次存贷款基准利率也相应调整□。此外□,从10月9日起对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

  □□“与加息后的转存不同,降低存款利息后储户不必着急,保持已有存款不动就可以了。□”国际金融理财师□、上海浦东发展银行天津浦祥支行行长孙达表示,此次利率下调幅度有限,加上储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税,对储户来说未来的存款收益变化并不大。以一年期定期存款为例:

  由于目前处于降息周期中,因此多数银行业内人士建议百姓,如果此时需要储蓄,尽量进行长期储蓄□□□,以避免短期存款到期时利率已再次下调。

  据记者了解□,按照银行房贷合同规定,贷款期间遇到利率调整,次年1月1日正式执行□□□。也就是说,贷款者最快也要等到明年1月起才能享受到贷款利率下调政策□□□。但是,本次降息对于供房一族来说无疑是利好消息。去年在央行接连不断地加息时,不少月供族纷纷采取了固定利率的方式进行还贷,可随着降息预期的加大□□,未来一段时间,避开固定利率、选择浮动利率还款成了投资者的共识。在此次降息之后,5年及以上的贷款利率从7□□□.74%降低至7□□.47%□□□,5年及以上的公积金贷款利率从5.13%降至4.86%□,原先的固定利率房贷已经不划算了□□□。

  例如,市民苗先生去年在银行办理了50万元的个人住房商业贷款,按照基准利率7□□.83%来计算,20年内每个月都要还款3773□.78元。9月16日第一次下调利率后,苗先生每个月需要还款3751□□.16元,比降息前每个月少还22.62元;本次下调利率后,苗先生的月供是3683.70元□□□,比首次降息前每月要少还90.08元。

  即便如此□□,还是有很多专家提示,如果马上将还款方式由固定利率转成浮动利率,房贷族需要支付一定的违约金,因此在变换还款方式之前也应该慎重考虑。

  央行降息,基民可加大对债券类基金的持有比例。昨日□,银河证券研究员王群航对本报记者表示□,由于债券型基金仓位中至少有80%要配置债券,而目前债券净值普遍上涨,下一阶段债券市场还将继续上涨。

  另外,王群航介绍称□,9月份各类债券型基金都取得了良好的收益,月度平均净值增长率均高于1.1%,其中纯债券类基金获得了稳健的投资收益□,“全球金融危机不可能在短期内消除,因此百姓应该学会运用债券型基金,在市场不景气的情况下做投资理财”。王群航表示□。

  在上证综指从6000多点下跌至2000点的过程中,投资者深切感受到了偏股型基金的高风险,而债券型基金的表现引人注目。数据显示□,相对于偏股票型基金的持续缩水,三季度绝大部分债券型基金取得正收益,统计期内57只债券型基金净值加权平均增长2.39%。

  中信建投证券投资分析师韩小莉认为,在全球金融危机蔓延的背景下,低风险理财产品正被越来越多的投资者关注□□,稳健型投资者可重点持有债券型基金。

  存款利率下调0□□.27个百分点,很多固定收益类的理财产品可能要在短期内下调预期收益率。昨日,记者在对多家银行营业部理财经理进行采访时发现,大家普遍认为,银行固定收益类理财产品会按照央行降息的幅度下调预期收益率□□□。

  “这样来说,此前购买保本保收益理财产品的投资者比较走运□□□。”昨日,农行相关支行大堂经理对记者表示□□。据他介绍,之前很多银行都发行了挂钩央行票据、债券等品种的理财产品(据有关部门统计,目前发行的银行理财产品中,信贷与票据理财产品占77%,而债券与货币市场理财产品占14□□□.6%),这些产品在保证本金无风险的基础上,还保证投资者到期能够获得一个高于固定存款利率的收益□。

  例如□□,在一年期固定存款利率为4□□.14%时□□□,此类产品的收益一般集中在4.5%,目前利率下调,之前发售的此类理财产品还将执行约定的收益,即4.5%,而新发行的产品将执行新的收益率,利率下调幅度有可能就是0.27%。也就是说□,投资者此前购买10万元此类产品□,1年后账面收入4500元□□□,刨除银行收取1.4%的手续费□□□,最后投资者能够获得:10万-10万×1.4%+10万×4.5%=103100元,而如果按照新的收益率计算□,投资者能够获得10万-10万×1□□.4%+10万×(4□□.5%-0.27%)=102470元,前后相差630元。对此□□,西南财经大学信托与理财研究所研究员张星分析,央行降低存款利率最早在下周就能够体现在理财产品收益率上□□□。

  通常而言□,万能险结算利率的高低取决于三大因素,即寿险公司节余的平滑准备金数额、市场竞争状况,以及作为购买万能险机会成本而存在的银行存款利率。10月6日□□□,平安人寿对外公布了9月个人银行万能险的结算利率从8月的5.5%降至5.25%。“降息周期的到来,使结算利率降到4.5%以下也是有可能的□。□”一位不愿透露姓名的消息人士称□□□。

  中国保险行业协会秘书长王治超提醒广大投资者□□:“央行目前下调□‘双率’□□,对保险业投资环境肯定会有一定的滞后性影响,万能险□□□、投连险的结算利率是按照月、按季度进行调整的,此次降息后,它们结算利率下降的趋势已不可逆转□□。作为普通百姓,不要把央行是否降息□□□、万能险是否下调结算利率作为是否购买保险的依据,而是要把‘买保险就是买保障□□□’这一观念放在第一位,投资增值并不是保险的核心功能□□。”

  数据显示□,上半年券商集合理财产品中4只股票型产品的累计单位净值平均跌幅为32.89%,略少于股票型基金35.69%的平均亏损幅度。而6只FOF型产品的平均跌幅为21%,7只混合型产品的平均跌幅为19.56%,5只债券型产品平均跌幅为1.83%。

  虽然券商理财产品上半年的表现显示了相对较好的抗跌性,但中信建投研究发展部宏观分析师夏敏仁仍建议:“要购买券商理财产品□□□,还要静等市场稳定下来。”

  据夏敏仁介绍□□□,在降息周期已经到来的情况下□□,券商集合理财产品在配置上肯定会有所调整□□。以往券商理财产品的设计意图是证券市场或债券市场,但是,现今股市阴云密布,债市也起伏不定,短期没有很好的投向。现在连存款利率也下调了□□,利息保障都受影响□□。因此,产品在用途设计上就需要调整。例如,在目前股市不好的情形下,持有其他固定收益品种,在比例分配上留有一定的空间待股市回暖。

  “现在理财产品要维持高于银行利息的收益都很困难。”夏敏仁建议,“相对来说□□,一些投向产业的理财产品有更好的回报。但是□,一定要购买有实力的金融机构发行的,这样可相对保证收益的稳定性与本金的安全性”。

  黄金天然是货币□。在全球市场遭遇金融危机□□、国内存款利率下调的双重背景下□□□,黄金投资再次成为很多普通老百姓的选择。

  □□“央行降息对黄金市场的直接影响因素很小□□□。另外,中国央行本次降息有可能是为了配合全球央行救市□□,对国内的投资环境可能不会造成太大的影响。另外黄金作为一种投资品种而言□□,在国内的流动性比较差。”昨日,经易黄金总经理柳宇宁对本报记者表示。他同时认为,在经济前景不明朗的情况下□□,黄金确实拥有较好的保值避险效果□;同时,从国际期货市场的行情看,在很多交易品种都出现暴跌之时□,国际金价的振幅仍维持在一个稳定的空间中。从某种意义上说,黄金能对冲所有金融资产的风险□□□,这是最值得引起投资者注意的□。夏敏仁也表示,美国巨额救市后,美元将走弱,黄金将是避险的理财品种,且会升值□□。

  柳宇宁同时认为,百姓在投资黄金时□□□,要注意资产的配置比重,其次就是不要盲目投机

  展开全部挑选基金应该说是一门比较成熟的学问,分析的框架也比较完备□□□。,可以从“Platform”□□、□□□“People□□”、“Performance”、“Process”四个方面入手。

  □“Platform□□□”是指公司综合平台,这包括公司股东情况□□、股东与管理层的关系□□、公司理念、运作架构□□□、公司中长期发展规划、资产管理规模、股票基金规模等方面。这是影响旗下基金业绩最深层次的原因之一。一般而言□□□,股东层变动较大的公司□□,管理层变动通常较大□□□,并可能影响投研团队的稳定□□□。同时□□,当股东层与管理层关系处理不好时,往往形成内耗□□□,影响团队士气及进取心。

  “People”是指投研团队,主要的是基金经理。这包括基金经理从业经验□□□、敬业精神、职业操守、性格、爱好□□□、公司投研资源状况 □、研究团队情况、研究理念、研究方法等。作为基金的掌舵人,基金经理的表现无疑对基金的未来业绩起着至关重要的作用,同时,基金经理也不是一个人在战斗□□□,其后研究团队的支持,也影响着基金业绩的表现及持久性。

  □□□“Process□”指公司的流程管理□,这包括投资决策流程及执行情况、风控制度及执行情况□□□、重大风险事件处理流程等。流程管理的实质是公司对风险的控制程度,流程管理规范的公司可能业绩不是最突出的,但不至于犯大错。

  “Performance”是指基金的绩效,主要从短、中、长期业绩及相对业绩来考察。当然,一只历史业绩好的基金,未来业绩并不会一定好,但“考高分的学生,下次考高分的概率较大”□□,业绩是所有因素最终的反映。考察业绩不能唯业绩论,关键在于考察业绩形成的背后原因,并判断这些原因是否发生变化,从而判断基金未来的可能表现。

  “4P”很大程度上是一种原则性的方法,是一部“渔经”,而要具体抓住“鱼”,则要靠修行了,需要对“4P”所概括的因素进行深入的挖掘。每一阶段都会有不同的重点。在当前阶段□□□,我认为应该着重关注两类公司旗下基金:

  其一是公司基本面发生改变,从而旗下基金业绩发生好转的基金□□□。例如,近年国泰基金公司层面发生较大变化,2008年年初,基金公司投资总监变更为余荣权,又陆续更换了公司的几位副总经理□□,基金经理也发生变更。今年以来,可以看到国泰公司旗下股票型基金相比前两年业绩发生明显好转。国泰金马稳健、国泰金鹏蓝筹,截止6月30日□,今年以来收益率在195只基金中排第20位、40位,而这两只基金在08年□□□、07年都排在同类后列。新世纪公司也属于同样情况,投资总监王卫东上任后,旗下基金业绩整体好转,此类的公司还有交银施罗德等公司。

  其二是□□“白马□□□”型的公司□□□。华夏基金公司的投研实力较强。2007年华夏基金有2只基金在前10名,其它基金成绩皆在前三分之一左右□□。2008年□□,6只主动管理型股票型基金均入前20。如果公司层面没有发生剧烈变动,业绩全面下滑的可能性也不大。公司旗下基金虽然不一定都位于前列,但不致于所有基金都排名落后□□。今年以来□□□,除华夏大盘□□、华夏复兴等旗下招牌基金表现较好外,能够申购的华夏行业精选业绩亦在同类前1/3□□。广发基金公司、易方达基金公司、华宝兴业基金公司、泰达荷银基金公司、兴业基金公司等也可积极关注。

  投资基金与投资股票、债券和外汇一样□□,都需要一定的分析方法,但是基金有其自身所存在的特点,导致它与传统渠道的投资方法有着较大的差别。

  在介绍基金选择方法之前,有必要先了解与其他投资工具相比□,基金都具有哪些特征□□□。

  首先,基金具有集合理财、专业管理的特点□□。基金是将众多投资者的资金集中起来,委托基金管理人进行投资□□□。其次,基金是组合投资□□□,能够分散风险。为降低投资风险□□,我国《证券投资基金法》规定□,基金必须以组合投资的方式进行投资运作,从而使□□□“组合投资□□、分散风险”成为基金的一大特色□□。再者,基金拥有利益共享、风险共担的特点□。基金投资者是基金的所有者。基金投资人共同承担亏损的风险,共同分享收益。最后□□□,基金是独立托管□,能够保障资金安全□。基金管理人只负责基金的投资操作□,并不经手基金财产的保管□□□,在一定程度上规避了风险。

  基金的种类繁多,可按不同的方式进行分类□□。根据基金能否随时认购或赎回及转让方式的不同,可分为开放型基金和封闭型基金;根据投资基金的组织形式的不同□□□,可分为公司型基金与契约型基金;根据投资基金投资对象的不同,可分为货币基金、债券基金、股票基金等。

  那么□□□,如何选择基金呢?首先要考虑的是自身的投资偏好□□□,对于保守型投资者,可以将80%资金投资于选择债券型或货币型的基金,将20%的资金投资于股票型的品种,这样不仅可以降低投资风险□,也可以保障资金的流动性□□□,同时还能保证一定的收益□;对于风险承受力比较强的投资者,可以选择将大部分的资金投资于股票型或指数型基金,将少部分用于投资资金流动性较好的货币基金品种。在保证最大收益的同时□□□,还能保持一定的资金流动性。第二,如果我们投资于股票型基金,我们就要考虑到由于基金拥有分散投资等优势□□□,本身就可以将非系统风险较好的分散开,所以在投资时我们考虑的是投资于一个或几个相关行业,而不是像股票一样将目光放在一个或几个公司上□□。第三,要考虑选择哪个基金公司□□、哪个基金管理人□□□,选择一家好的基金公司是保证你资产安全的前提□,而选择一个成熟的基金管理团队是你资产获利的保障。第四□□□,要在已经筛选出的几只基金中,查看每一只基金□□,从设立到现在的获利情况和资金投资比例等数值。

  在交易过后,你需要保持一个良好的心态□。因为从基金所具有的特点来看,它更适合于长线持有,你不能期待它像股票一样一天就给你带来10%的回报。但是,你仍然需要经常关注你所投资的基金,查看它的走势是否如你当初所预想的一样,并且在适当的时候进行基金赎回、获取收益。

  你是不是常常觉得钱不够用□□□,或存不了钱?同样是领薪水,为什么别人可以很快买了一套房子?而你还是一个“月光光”?

  很多人都觉得理财是有钱人的事情,其实不然。钱少的时候更需要理财,才能积少成多□。而所谓的“理财□□”,也只是处理所有和钱相关的事情而已:买东西、付信用卡账单等□□。你无时无刻不在理财□□。而有规划的理财方式□□,可帮助你顺利地累积财富。

  与此同时,上世纪普遍的理财方式:存定期、买国债等已无法适应环境的变化□□。好在银行□、保险、证券、基金等金融机构不断拓展理财产品的种类□□,让我们在可承受的风险范围内,有了获取更高回报的可能。知己知彼,百战不殆。一下子面对如此众多的理财工具、如此繁杂的理财信息,对大多数中国人而言□□,难免有迷失于原始丛林的茫然□。越来越多的人在认识到“为什么”之后,开始困惑于□□“怎么做□□□”。

  其实,个人投资理财领域绝无高深之处。这在全世界都是一样的。只要花一点时间学习□,一定可以找到适合自己的理财产品□□。

  “有钱并非万能,没钱却万万不能”□□。所以□□□,从今天起□□□,从现在起,拿起算盘,选择一个适合你的理财工具。

  股神巴菲特曾说,如果你没有持有一只股票十年的准备□□□,那么,连十分钟都不要持有这只股票。同样□,你没有长期持有基金的打算,而把基金作为发财而不是理财的手段□,你可能也会最终失望。

  截至去年底,国内基金已超过300只。选一只优秀的基金成为基民必做的功课。如何选□“秀□□□”□□□?公开的基金业绩排行榜为投资者提供了大量信息,是选基的重要参考。

  在公开的基金业绩排行榜中□,较为普及的是银河证券基金研究中心、晨星等机构发布的排行榜□□。前者每日一次公布在《中国证券报》上□□,后者每周一公布在晨星公司网站上。这些基金业绩排行榜都会列出过去一周、一个月、三个月、六个月□□、一年、两年的回报率和排名,这样既能看出一只基金近期的表现□,也知道这只基金中长期的表现。

  □“一般而言,基金在过去六个月以内的回报率属于短期业绩。因此也很难据此推断基金经理团队的能力。建议基民首先还是要看过去较长一段时间的业绩表现,同时也关注近期表现□□□。过去一年的回报率是非常重要的指标□□。”理财专家指出□。

  □“在基金业绩排行榜中□□□,最简单□、直观看出基金表现的办法,就是看星级□□□。”业内人士指出。

  “以晨星开放式基金业绩排行榜为例。星级评价的标准是:综合考虑基金的回报率和风险后,给基金打分□,再按得分高低给予星级评价,五星级是最高的。”

  根据晨星“风险调整后的收益”指标由大到小□□,前10%被评为五星;接下来22□□.5%被评为四星□□;中间35%被评为三星;随后22□□.5%被评为二星□□;最后10%被评为一星。“看星级可比较全面地了解一只基金的以往业绩表现,五星级基金无疑是同类基金中的‘好学生’。□□”

  好学生的成绩也可能退步□。因此□□,排行榜也不是万能的,但它给了投资者一个重要的参考□。

  今年一季度新基金的发行火爆异常。“一般都是一天结束募集,上投摩根更是创下了一天募集900亿的发行神话。”

  同时□,老基金也纷纷上演拆分大戏,将净值拆分为“1”元,满足基民的“1”元情结□□。

  “一般而言,新基金最大特点是以1元一个基金单位,因此比那些动辄2元以上的老基金‘便宜□□’很多。□”

  从基金购买方式来说□□□,新基金发行时属于□□“认购□□□”,买老基金则属于“申购”,购买新基金一般比老基金费率低一些,认购费率一般为1.2%□□□,申购则多为1.5%甚至更高。

  虽然新基金在费率等方面具有优势,但由于还未正式运作,能否成为基金市场的□□□“白马”尚是个未知数□□。而老基金相比于新基金来说,具有以往投资业绩的参考、稳定的投资风格和投资表现才是值得选择的根本依据□□。

  同时,股市涨幅较大□□□、上涨潜力受影响的时候□□□,不应盲目投资新基金。“因为在股市大幅上涨的情况下□□,新基金的建仓成本一般比老基金要高□□,盈利能力自然会受到一定影响。不过,□‘牛市不言顶’。无论涨幅有多大,如果股市还有上涨空间,那这时无论买新基金还是老基金都是赚钱的。□”业内人士指出。

  时间是烫平波动的最好工具。如果采取分批买入法,就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的不足□□,可均衡成本□□,即定期定额投资法□□。这是基于克服人性的优柔寡断□、追涨杀跌的心理弱点而应运而生的一种投资方法。

  投资基金有两种方式:一为“单笔投资□□”,一为“定期定额”(简称定投)□□□。单笔投资是一次拿出一笔金额□,选择适当时点买进基金,并在市场高点时获利了结;定期定额则是指每隔一段时间□□□,通常是每一个月□□□,投资固定金额于固定的基金上□□,不必在乎进场时点,也不必在意市场价格起伏□,时间到了就固定投资。(详情见右下表)

  股市短期波动难以预测,一些新进入的投资者,如果买不对时点□□,短期就要承受亏损的心理压力。定期定额通过分批买入,虽不能保证买在低点,但保证不买在高点,长期投资之后,只要找一个相对好的时机卖出基金□,获利的机会应是很大的。

  定期定额是平均成本、长期投资、积少成多的投资方式。因此□□,开始投资的市场时点并不需要太过在意。一方面无须耗费精神判断时点,另一方面可有效分散风险□□□,所以定期定额又被称为“傻瓜投资术”□。

  业内人士介绍说□,定期定额投资有点类似银行的□“零存整取□□□”。“但不要小看定期定额聚沙成塔的能力,长期投资加上复利的魔力。如能早日开始,每个月500元就可帮人储备起养老基金□。”

  假设大华(化名)从20岁起,就每个月固定投资500元在基金上,每年投入本金6000元,连续投资6年后停止扣款,让本金继续增值。假定以国内股市过去17年平均回报率12%计算□□,到60岁大华退休时□□,他30岁之前投入的3.6万元连本带利已累积了260万元□。当然,如大华没停止扣款,这个数字将是520万元。

  通过定期定额投资,父母可为孩子储备长期的教育费用,单身贵族可为自己准备买房基金,甜蜜的恋人也可帮彼此储蓄养老基金,辛苦的上班族可积累出国旅游资金□。

  基金投资是理财□□□,而理财的目的在于满足生活需求□□,提高生活质量□□。把基金投资与人生各阶段的理财目标结合在一起,能帮助我们对投资过程进行有效规划。

  投资目标应尽可能量化□。例如:希望45岁时能买一幢价值200万元的房产、为儿子准备30万元的出国留学教育金等等□。这些目标可划分为短、中□□、长期目标,不同投资目标应有先后次序,以便于逐一规划。

  一般来说□,在既定的投资目标下□□,如果准备时间不长,就必须提高投资金额;如果投资期间拉长□,那么投资金额就可相应的降低□□□。

  大部分投资目标,尤其是中长期目标的实现,都是通过投资风险资产来积累财富。进行风险资产组合规划之前□□□,应断自身财务状况。

  通过分析家庭现有的资产□□、收入和负担,明确到底有多少“闲钱”可用来买基金□,将投资的亏损风险控制在个人和家庭能够承受的范围之内□□□。

  您只需制作两张简单的家庭财务报表,列出您或家庭的当前资产□□、负债、收入等所有与钱有关的资料。这样□□□,财务状况就清楚地呈现在您面前了。

  根据小明当前的收入、支出情况进行分析,银行定期存款能够满足3-6个月的生活费支出□□。在短期没有重大资金支出计划的情况下,可考虑把部分的活期存款用于基金投资。万一这笔投资出现亏损,也不至于影响到正常生活,年轻人来日方长,只要坚持投资,短期的亏损一般可以弥补回来□□。

  有了目标,也知道了可投入的资金、期限,接下来就是选择合适的基金品种。以小明为例,假定他的远期目标是30年内积累300万元的养老金。每个月投资相同的金额□,如果选择年收益率是4%的投资工具,则每个月要投资4457元□□;如果年收益率是8%,每个月要投资2206元□□;如果年收益率达到12%,则每个月投资额就下降至1035元。

  当然,并不是收益率越高的基金品种就越好,还要看是不是适合自己,自身风险偏好是必须要考虑的因素□□。

  一般来说,风险偏好越高,投资目标达成的期限越长□□,相应投资工具的风险可以越高,预期的收益率也就越高。如果您对自己的风险偏好还不十分了解,可到银行□、基金公司的理财柜台做一下风险偏好的测试,看看自己属于激进型□、稳健型还是保守型投资者。

  小明在基金公司理财柜台做了“投资者风险偏好测试”□,根据测试结果,小明属于稳健型的投资者,不满足于银行存款利息□,渴望有一定的投资收益,但又不愿承受较大的风险,能够承受的最大投资亏损不超过本金的10%。

  不同的基金品种□,决定了不同的预期风险收益水平。如果是股票基金□□□,根据海外长期经验,可预期的年平均收益率是10%~15%,收益率虽然高出好多□□□,但有亏损风险□□□。对于稳健型的投资者,可考虑通过组合投资降低风险,如50%的股票基金、50%的债券基金。

  结合小明的投资目标□□、可投入资金以及自身风险偏好,决定采取股票基金60%、固定收益工具40%的资产分配。这个投资组合的中长期预期年收益率6%~9%,如果碰到股市不好的年份□□□,估计损失可达到总资产的10%,但还能承担。

  在大类的资产分配决定以后,接下来就该挑选出信誉良好、中长期业绩出色的基金。选择股票基金的时候□□□,小明采取了先选公司后选基金的方法——先选出过去一年旗下股票基金平均业绩位居前10名的基金公司,再从这些公司旗下的总共30只股票基金中选出过去两年同类排名在前1/3的基金,将范围缩小到12只基金,最后从中选取了波动幅度最小的A基金。

  确定投资对象之后,该付诸行动了。在投资股票基金的时候□□□,最好不要一次大量买进□,避免不必要的损失。可考虑将总投资金额分成三四份□,每个月进场一次□□□。这种分散入场的方式,可减少所有资金全部买在市场高点的风险□□。如果你更小心,或者要投资的金额巨大□□,甚至可以多分几份□,用一年的时间逐步完成投资组合□。

  小明计划先拿出6000元来买A基金□□,分三批买入。第一次单笔买入2000元,其余4000元先买入同一公司的货币市场基金,一个月后再分两次转换成A基金。

  在单笔投资的同时□,小明还办理了定期定额投资A基金计划□。每个月投入1000元,以过去30年美国标准普尔500指数年平均回报率12%计算□,小明通过定期定额30年积累300万元养老金的目标是可以实现的。本报记者 何燕

  去年底基金的高收益,让基金轰轰烈烈地火了一把。而今年,大家则更多地将目光投向了股市□□□,每天直线上涨的开户数就是证明。

  基金和股票一样□□□,都属于大众投资工具□,也都可预期较高的回报率。但从投资运作、资金门槛、风险水平三个方面来看,还是有很大的不同□□□。

  与个人投资股票不同□,投资基金,是将钱交给基金公司的基金经理来运用管理,所得到的利润是由所有基金投资人共同分享□□□、亏损共同分担的一种投资工具。

  基金的背后是一个专业化的投资研究团队□,基金投资是建立在专业基本面研究、计算、分析基础上的决策□□□,在这方面基金的确比个人投资者具有优势。

  虽然个人投资基金和投资股票都要自负盈亏□,但投资基金通过专家操作□□,可省去个人花费心思研究个股与选股的困扰□□,投资的重点是比较基金中长期业绩表现以及基金公司的专业背景□,进而选择适合自己的基金。

  以国内开放式基金而言,单笔申购最低金额通常只要1000元□□□,而定期定额的投资方式则每次只需投资500元以上,与投资股票动辄上万元相比,投资金额的负担较轻。

  由于基金是汇聚众多投资人的资金而成,资产规模庞大,因此能比个人投资股票进行更大范围的资产配置。在基金的一篮子投资组合里,可将资金投资于30至100只股票,而个人投资股票往往仅限于五六只股票,相比之下,投资基金风险相对分散□□。

  展开全部别太介意打折□□□,要选一家评级高的基金□□。申购费用其实与收益相比是很少的。

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